Рыночная стоимость права получить деньги или иное исполнение
Объектом оценки выступает конкретное право требования к должнику либо портфель требований. В задании фиксируем кредитора, должника, основание долга, состав требуемых сумм, дату оценки, стадию взыскания и предполагаемое использование результата.
Номинал показывает размер требования по учёту или документам. Рыночная стоимость отражает цену, по которой такое имущественное право может быть уступлено с учётом срока получения денег, вероятности взыскания, расходов и рисков.
Цена права требования формируется из вероятности, срока и расходов
Качество документов
Договор, первичные документы, признание долга и судебные акты подтверждают существование и размер требования.
Платёжеспособность должника
Анализируем активы, обязательства, выручку, исполнительные производства и признаки финансовых трудностей.
Срок получения денег
Чем дольше ожидаемый период взыскания, тем сильнее влияние дисконтирования и неопределённости.
Правовые риски
Проверяем спорность основания, возражения, встречные требования, ограничения уступки и срок исковой давности.
Обеспечение
Залог, поручительство или гарантия могут повысить ожидаемое возмещение при достаточной стоимости обеспечения.
Расходы на взыскание
Учитываем судебные, исполнительные, юридические и иные необходимые затраты будущего владельца требования.
От уступки долга до конкурсного производства
Продажа и цессия
Определение рыночной цены права требования перед переговорами или заключением договора уступки.
Банкротство кредитора
Обоснование начальной цены реализации дебиторской задолженности и анализ её качества.
Банкротство должника
Оценка ожидаемого погашения с учётом реестра требований, очереди, обеспечения и конкурсной массы.
Судебный спор
Стоимостный материал для исследования убытков, сделки, раздела активов или оспаривания цены.
Вклад и реорганизация
Рыночная база для корпоративного решения, передачи актива или реструктуризации группы компаний.
Отчётность и управление
Проверка экономической ценности портфеля, резерва и стратегии работы с просроченными требованиями.
Отчёт с понятным сценарием взыскания
В результате установлена рыночная стоимость конкретного требования или портфеля на согласованную дату. Расчёт связывает документы по долгу, финансовое состояние должника, стадию взыскания, сроки, расходы и риски.
Формат под задачу
Готовим отчёт об оценке по 135‑ФЗ, консультационный расчёт, рецензию или экономический материал для судебной работы. До договора определяем пользователя и необходимые реквизиты результата.
- идентификация кредитора, должника и права требования
- проверка состава и документального подтверждения долга
- анализ платёжеспособности и имущественного положения должника
- оценка вероятности и сроков получения денежных средств
- расчёт расходов и ставки дисконтирования
- сценарии добровольного, судебного и банкротного взыскания
- электронный отчёт и консультация оценщика
Цена зависит от числа должников и стадии взыскания
Одно требование
от 20 000 ₽ориентир: от 5 рабочих дней- один должник и одно основание
- достаточный комплект документов
- текущая дата оценки
Портфель долгов
от 35 000 ₽ориентир: 7–12 рабочих дней- сегментация по качеству и срокам
- анализ нескольких контрагентов
- сводная и пообъектная стоимость
Банкротство или спор
от 55 000 ₽ориентир: от 10 рабочих дней- процессуальные документы
- сценарный анализ взыскания
- ретроспективная дата или дефицит данных
Пять этапов оценки дебиторской задолженности
Задача
Определяем объект, дату, вид стоимости, цель и пользователя результата.
Инвентаризация
Сверяем суммы, сроки, основания, должников и стадии взыскания.
Анализ риска
Исследуем документы, платёжеспособность, обеспечение и правовые факторы.
Расчёт
Строим сценарии денежных потоков, расходов и сроков получения средств.
Отчёт
Передаём результат, раскрываем допущения и поясняем расчёты.
Что потребуется для оценки права требования
Документы по долгу
- договоры, приложения и дополнительные соглашения;
- накладные, акты, счета и платёжные документы;
- акты сверки и переписка о признании задолженности;
- расчёт основного долга, процентов и неустойки;
- документы о залоге, поручительстве или гарантии;
- соглашения об отсрочке, новации или реструктуризации.
Взыскание и должник
- претензии, иски, решения суда и исполнительные листы;
- сведения об исполнительном производстве;
- материалы дела о банкротстве и данные реестра требований;
- бухгалтерская отчётность и сведения об активах должника;
- выписки из открытых реестров и данные о судебных делах;
- история платежей и ожидаемый график погашения.
Расчёт строится на ожидаемом возврате, сроке и риске
Доходный подход
Ожидаемые поступления уменьшаются на расходы и приводятся к дате оценки с учётом времени и риска неполучения средств.
Сценарный анализ
Отдельно моделируются добровольное погашение, судебное взыскание, исполнительное производство и банкротство должника.
Сравнительный подход
При наличии достоверных данных исследуются продажи сопоставимых требований, торги и наблюдаемые рыночные дисконты.
Бухгалтерская сумма, номинал и рыночная стоимость могут существенно различаться. Процент дисконта не выбирается произвольно: его обосновывают сроками, вероятностью взыскания, расходами и рыночной доходностью.
Юридические параметры проверяются до финансового расчёта
Право требования может быть передано другому лицу по сделке или перейти по закону. По общему правилу статьи 382 ГК РФ согласие должника для уступки не требуется, если другой порядок не предусмотрен законом или договором.
Общий срок исковой давности составляет три года и исчисляется по правилам статьи 200 ГК РФ. Для оценки важны дата исполнения обязательства, действия по признанию долга, судебная стадия и возможные заявления сторон. Истечение срока существенно снижает вероятность взыскания, хотя само обязательство автоматически не прекращает.
При банкротстве анализируются положения 127‑ФЗ, статус требования, очередь, наличие обеспечения и ожидаемая конкурсная масса. Бухгалтерское или налоговое списание задолженности является отдельной процедурой и не подменяется отчётом о рыночной стоимости.
Что уточнить перед заказом
Почему рыночная стоимость долга ниже номинала?
Покупатель права требования учитывает срок получения денег, вероятность взыскания, расходы, финансовое состояние должника и доходность альтернативных вложений. При надёжном должнике и близком сроке платежа стоимость может быть близка к номиналу.
Истечение срока исковой давности обнуляет задолженность?
Само истечение срока не прекращает обязательство автоматически. Оно существенно влияет на вероятность судебного взыскания и стоимость права требования. Применение исковой давности и начало её течения оцениваются по документам конкретного обязательства.
Можно оценить портфель из нескольких должников?
Да. Требования сегментируются по должникам, срокам, обеспечению, стадии взыскания и качеству документов. Однородные требования могут исследоваться группами, а крупные и спорные долги — отдельно.
Учитываются пени, проценты и неустойка?
Учитываются суммы, которые входят в объект оценки и подтверждаются договором, расчётом или судебным актом. Вероятность фактического получения каждой составляющей анализируется отдельно.
Можно оценить долг при банкротстве должника?
Да. Исследуются включение требования в реестр, очередь, наличие залога, конкурсная масса, ход процедуры, оспаривание требования и ожидаемые сроки распределения.
Нужно ли согласие должника для продажи права требования?
По общему правилу статьи 382 ГК РФ согласие должника не требуется, если иной порядок не установлен законом или договором. Перед оценкой проверяются договорные ограничения и характер требования.
Оценка заменяет юридическое заключение о взыскании?
Отчёт определяет стоимость права требования и использует юридически значимые факторы как исходные данные. Правовая стратегия, подготовка иска и представительство относятся к работе юриста.
Можно оценить задолженность на прошлую дату?
Да. Используются сведения, которые существовали или были доступны на установленную дату оценки: документы, финансовое состояние должника, стадия спора и рыночные условия.
Узнайте реальную стоимость задолженности до сделки или суда
Пришлите реестр требований, основные договоры и сведения о стадии взыскания. Оценщик выделит критичные документы, предложит формат результата и рассчитает фиксированную стоимость проекта.